原油期货趋势交易模型（附简单实用公式）（2025年11月14日）

在经历了过去几年国际能源格局的巨变后，投资者重新把目光聚焦到原油期货市场上。原油价格的波动性本身就是趋势交易者的天堂，而趋势交易模型最大的价值在于：不预测，只跟随。本文将从实操角度出发，分享一套适合个人投资者的原油期货趋势交易模型，qh.qihuou.com写法不偏学术、不堆概念，而是力求让你“看完即可上手”。

一、原油市场为什么适合做趋势？

趋势系统要赚钱，前提是“市场要走出趋势”。原油偏偏就是这一类资产。

理由有三：

1. 原油的驱动力来自全球宏观变量

供需并非静态，受地缘、OPEC+政策、页岩油产量、经济周期等影响。它不会一直震荡，常常出现长周期趋势。

2. 原油波动率高

波动越大，趋势越容易形成。
而波动越大，趋势模型的盈亏比越突出。

3. 原油期货流动性极强

无论是国内的 SC 原油期货，还是国际的 WTI、Brent，都有庞大成交量，滑点成本低，适合执行规则模型。

因此，趋势指标在原油上比在股指上更容易跑出效果。

二、趋势交易模型的核心逻辑

趋势模型永远只做一件事：

在上涨途中买入，在下降途中卖出；趋势反转时退出。

在原油上，趋势指标常用两类：

• **均线突破类：**MA20/MA60、EMA、SMA

• **波动突破类：**ATR 通道、Donchian 通道

• **动量类：**ROC、CXO、MACD（弱趋势中也能保持方向一致性）

为了降低复杂度，本模型采用：

均线趋势 + 波动过滤 的双核心结构。

这类模型鲁棒性高、不易过拟合，而且容易人工理解。华富之声

三、模型指标与参数（你可直接照搬使用）

本方案只用 3 个参数：

1. EMA20 —— 捕捉中期趋势

2. EMA60 —— 过滤假突破

3. ATR(14) —— 用于止损和加减仓

为什么选 EMA 而不是 SMA？
因为 EMA 对价格更敏感，更适合原油这种波动性大的品种。

四、你能直接执行的趋势交易步骤

下面的步骤是“从开仓到平仓”的完整模型流程，完全可以照搬为交易策略。

步骤 1：判断趋势方向

计算：

• EMA20

• EMA60

趋势方向：

• EMA20 上穿 EMA60 → 多头趋势开始

• EMA20 下穿 EMA60 → 空头趋势开始

当 EMA20 和 EMA60 平行时，不参与。

步骤 2：选择入场位置（延迟确认）

趋势出现后，不立即入场，而是加一个过滤：

• 多头：收盘价 > EMA20 才进场

• 空头：收盘价 < EMA20 才进场

说明：
有趋势 ≠ 可马上做单
价格需要重新站稳 EMA20 才是更健康的趋势。

步骤 3：风险控制仓位（ATR 定仓）

单次风险 = 你愿意承担的资金百分比（建议 1%）

假设你账户 10 万元，愿意单笔亏 1%，即 1000 元。

ATR(14) 计算波动区间：

单位手数 = 单笔最大亏损金额 ÷（ATR × 每个点价值）

比如 SC 原油 ATR 是 2.1 元，点价值 100 元，则：

手数 = 1000 ÷（2.1 × 100） ≈ 4.76 手 → 下单 4 手

这样才能保证长期可活。

步骤 4：设置止损（ATR 止损）

初始止损：

• 多头：入场价 – 2 × ATR

• 空头：入场价 + 2 × ATR

ATR 止损永远不会太紧，也不会太松，适合原油。

步骤 5：移动止损（核心）

趋势系统赚钱靠移动止损，而不是靠预测顶部或底部。

移动方式：

移动止损 = EMA20 ± 2×ATR（根据方向）

• 多头：EMA20 - 2×ATR

• 空头：EMA20 + 2×ATR

当收盘价触碰移动止损，平仓。华富之声日报

步骤 6：加仓（可选）

当趋势进入强驱动期，加仓可以提高盈亏比。

加仓条件：

• 多头：收盘价连续两天站在 EMA20 上方且波动收敛

• 空头：收盘价连续两天位于 EMA20 下方

加仓量建议为第一次建仓手数的 30%–50%。

五、简化后的“小白可直接使用公式”

为了方便实际操作，我把模型抽象成下面几条最重要的计算公式。

1. 趋势方向公式

多头趋势信号 = EMA20 > EMA60
空头趋势信号 = EMA20 < EMA60

2. 过滤条件公式

多头入场条件：Close > EMA20
空头入场条件：Close < EMA20

3. 止损公式

多头止损 = EntryPrice - 2 * ATR(14)
空头止损 = EntryPrice + 2 * ATR(14)

4. 移动止损公式

多头移动止损 = EMA20 - 2 * ATR
空头移动止损 = EMA20 + 2 * ATR

5. 仓位公式

手数 = 单笔风险金额 / (ATR × 每点价值)

这些公式几乎可以直接塞进任何交易软件。

六、风险控制体系（趋势交易的灵魂）

趋势模型能否赚钱，不在于是否抓到趋势，而在于：

你能否不被波动洗出去，也不被逆势杀死。

因此设置以下风控标准：

1. 单笔风险 ≤ 1%

这是趋势交易生存最重要的原则。
因为趋势模型会连续亏钱，但一旦遇到大趋势会一次吃回来。

2. 不要逆势做单

如果 EMA20 和 EMA60 没有明显方向，则保持观望。

3. 不在高波动暴涨后一口气满仓

ATR 会帮你自动降低仓位，不需要靠主观判断。

4. 不预测顶部底部，只按规则平仓

趋势交易的哲学是：

你永远卖得不够高，也永远不会买在最低点。
但你能吃到最有肉的中间段。

七、如何对本模型进行回测与细化？

即便模型已经足够稳定，你仍然可以根据习惯调整以下参数：

1. EMA20 和 EMA60 是否改成 EMA14 和 EMA50

2. ATR 倍数是 2、2.5 还是 3

3. 加仓间隔条件是否缩短

4. 是否加入波动率过滤（如布林带收口才入场）

回测建议至少覆盖 7 年数据，因为原油存在极端行情（如 2020 年油价短暂为负）。

八、2025年11月14日的市场背景提醒（不构成预测）

截至 2025 年下半年，美国能源库存周期、地缘风险、OPEC+ 的政策仍是主导油价方向的关键变量。
实际行情不确定，但趋势模型不需要预测未来，只需要执行以下逻辑：

• 上涨就做多

• 下跌就做空

• 震荡就休息

反而大大减少了决策压力。

九、常见问题答疑

1. 这个模型适用于 SC、Brent、WTI 吗？

可以，三者逻辑相同，只需要调整点价值即可。

2. 模型会不会在震荡中亏钱？

一定会。
但趋势系统的目标不是“每次都赢”，而是“在大趋势中大赚”。

3. 需要全天盯盘吗？

不需要。
本模型只看 日线 或 4 小时线，适合上班族。

4. 模型是否会因为所有人都用而失效？

不会。
趋势交易的底层逻辑是“人类行为导致价格惯性”，只要市场存在情绪周期，趋势模型就有效。

结语

趋势交易不是为了预测价格，而是为了在市场真正启动时，果断跟随。

本篇分享的原油期货趋势模型只有 3 个指标、几条规则，却具备长期可用的稳定性。如果你执行力强，并坚持风险控制，它会成为你在原油交易中最重要的一套武器。德指，纳指，原油，黄金